مفهوم هج کردن در بازارهای مالی چیست؟

نکته : هج کردن در فارکس رایگان نیست و شما باید هزینه ای را بابت آن بپردازید ، به هیچ عنوان نباید به صورت پی در پی و پشت سر هم هج کنید چرا که سرمایه ای که در حساب اصلی خود دارید کاهش پیدا می کند .

مفهوم هج کردن در بازارهای مالی چیست؟

هج کردن چیست و چرا در شرایط امروز ایران لازم است؟

هج مفهوم هج کردن در بازارهای مالی چیست؟ کردن[1] به معنی سرمایه گذاری برای کاهش ریسک تغییرات نامطلوب قیمت یک دارایی/سرمایه است. بیان کاربردی تر موضوع "محافظت از سرمایه‌گذاری دربرابر زیان‌های احتمالی از طریق ایجاد تعادل در سرمایه‌گذاری‌های دیگر" است.

در واقع در هج کردن شما با خرید یک سرمایه،‌ ریسک سرمایه‌گذاری اصلی خود را کاهش می‌دهید. هج کردن را می‌توان با خرید بیمه مقایسه کرد. زمنی که شما خانه می‌خرید با خرید بیمه نامه ریسک‌های مرتبط با آن را کاهش می‌دهید. بدیهی است مبلغ پرداختی برای بیمه از سود شما می‌کاهد (در مقابل کاهش ریسک).

بنابراین هرزمان شما از طریق سرمایه‌گذاری هج می‌کنید هم، سود شما کاهش پیدا می‌کند. در نظر داشته باشید باتوجه به تغییرات متعدد در بازارهای سرمایه و از آنجا که ممکن است متغیر‌ها همسو نباشند همه ابعاد یک سرمایه‌گذاری برای ما قابل پیش‌بینی نیست از این رو هج‌کردن کمک می‌کند که بخشی از ناشناخته‌ها (ریسک‌ها) کنترل شوند. سعی می کنم با دو مثال این مفهوم را بهتر توضیح بدهم لازم به ذکر است در بازار های جهانی بسیاری از هج‌کردن‌ها با قرارداد های آتی ارز و یا اخذ موقعیت short(ابتدا فروش چیزی که ندارید و سپس خرید آن) است. اما در اینجا تلاش شده مثال‌ها، در بازار ایران کاربرد داشته باشند.

مثال: شما پس از تحلیل اقدام به خرید سهام شرکت الف می‌کنید هم زمان با خرید گواهی اختیار فروش همان سهم هج‌می‌کنید. به عبارت دیگر در صورت رشد قیمت سهام شرکت الف ارزش گواهی اختیار فروش شما کاهش پیدا می‌کند(کاهش میزان سود) از سوی دیگر در صورت تغییر شرایط بازار و کاهش قیمت سهام شرکت الف بخش عمده زیان شما از طریق گواهی اختیار فروش جبران می‌شود.

مثال دیگر : شما با تحلیل قیمت طلا و میزان و نحوه عرضه و تقاضای آن اقدام به خرید طلا می‌کنید اما به دلیل اینکه ممکن است با تقویت دلار در بازار جهانی قیمت طلا کاهش بیابد با اختصاص بخشی از سرمایه به خرید دلار هج می‌کنید.

چرا هج‌کردن در شرایط امروز ایران برای سرمایه‌گذاری لازم است؟

وقتی تغییر شرایط اقتصادی / سیاسی زیاد باشد پیش‌بینی شرایط و تغییرات سخت و حتی غیر ممکن خواهد بود و ریسک سرمایه‌گذاری به شدت افزایش پیدا می‌کند. در چنین شرایطی هج کردن به منظور پوشش ریسک‌ها و پیش‌گیری از ضرر ضروریست. شناخت عوامل تاثیرگذار بر هر سرمایه‌گذاری و رفتار هر یک از آن‌ها در مواجه با متغیر های اصلی بازار نقش مهمی در تصمیم‌گیری دارد.

استهلاک، تورم (همگرایی / واگرایی)، نقد شوندگی، قوانین و سیاستگذاری ها، نرخ دلار، قیمت‌های جهانی، هزینه معامله (کارگزاری، ثبت و. )، ریسک نکول، تحریم، درآمد زایی و یا افزایش قیمت و. را می‌توان ریسک‌ها و متغیر‌های اصلی موثر بر سرمایه‌گذاری های گوناگون دانست که باید در هر سرمایه گذاری و نیز هج کردن به نحوه و میزان تاثیر و همچنین همسویی آن‌ها توجه کرد.

هج Hedge به چه معناست

هج Hedge به چه معناست ؟ در پاسخ به این سوالات میتوان گفت: هج به معنای آن است که در مقابل یک ضرر بزرگ راهی را برای حفاظت از خود در مقابل آن پیدا کنیم . یا می توان گفت یک راه مدیریت کردن ریسک است .

به عنوان مثال وقتی خانه خود را در برابر آتش سوزی بیمه می کنید در حقیقت از یک آتش سوزی پر هزینه حفاظت کرده اید که معنای دیگر آن این می شود که در واقع شما هج کرده اید .

در بازار فارکس هج Hedge به چه معناست ؟ در این بازار هم هج کردن همانند بیمه کردن معامله است و شما میتوانید با استفاده از آن معاملات خود را از ضرر های ناگهانی محافظت کنید .

شما در این مقاله می خوانید:

• انواع هج کردن
• هج کردن چه مزایایی دارد؟
• نکات کلیدی استفاده از هج در معاملات خود
مفهوم هج کردن در بازارهای مالی چیست؟
• جمع بندی

انواع هج کردن :

هج کردن شامل سه دسته: قرارداد فوروارد ، قرارداد فیوچرز ، بازار های پول می باشد که در ادامه این سه دسته را به شما معرفی خواهیم کرد .

این قرارداد خرید و فروشی است که دو طرف تاریخی را مشخص کرده و قیمتی را تعیین می کنند نکته مهم این است که این قرارداد غیر استاندارد می باشد .

این قرارداد شامل: مبادله ارزها ، کالا ها و … است .

این قرارداد یک قرارداد استاندارد است که افراد با قیمتی تعیین شده در تاریخ مشخص اقدام برای خرید و فروش دارایی ها میکنند .

این قرارداد شامل : کالا ، قرارداد آینده رمز ارزها و… است .

در این بازار وام هایی کوتاه مدت و خرید و فروش در زمانی یک سال و یا کمتر انجام می شوند .

هج کردن چه مزایایی دارد ؟

سود را میتواند قفل کند .

باعث محدود کردن حد زیادی از تلفات می شود .

باعث افزایش نقدینگی نیز می شود .

کسب موفقیت در هج کردن معامله گران را در برابر تورم و تغییر قیمت ها محافظت می کند .

نکته : هج کردن در فارکس رایگان نیست و شما باید هزینه ای را بابت آن بپردازید ، به هیچ عنوان نباید به صورت پی در پی و پشت سر هم هج کنید چرا که سرمایه ای که در حساب اصلی خود دارید کاهش پیدا می کند .

یک تریدر موفق باید قبل از هج کردن با دیگر مباحث بازار فارکس آشنایی داشته باشد چرا که یک تریدر مبتدی در صورتی که نتواند معالات ساده را به خوبی انجام دهد در این صورت نمیتواند یک معامله هج را به خوبی به پایان برساند .

نکات کلیدی استفاده از هج در معاملات خود :

چند نکته مهم در استفاده از استراتژی هج وجود دارد که در ادامه به آن می پردازیم :

شما از هیچ سیستمی نمیتوانید در معاملات خود یک شبه سود رویایی کسب کنید .

برای یک معامله گر حرفه ای مدیریت کردن سرمایه خود اهمیت بیشتری نسبت به استفاده از سیستم های معاملاتی مفهوم هج کردن در بازارهای مالی چیست؟ دارد .

شما به عنوان یک معامله گر حتما باید از استاپ لاس های سنجیده و عقلانی استفاده کنید تا در معاملات خود سود کرده و جلوی ضرر را بگیرید .

در این بازار باید صبور باشید و منتظر باشید تا سیگنال های عالی را دریافت کنید .

شما باید در معاملات خود از تایم فریم های بلند مدت تر استفاده کنید ، چرا که در تایم فریم های بلند مدت ریسک معاملات پایین می آید .

هج کردن یا هجینگ شیوه ای است که میتوانید از آن برای آنکه سرمایه خود را در مقابل تغییرات ناگهان بازار سرمایه محافظت کنید استفاده می شود. فقط معامله گرانی که با تجربه هستند و اطلاعات کافی را در مورد هج کردن میدانند باید از آن استفاده کنند تریدر هایی که تازه کار و بی تجربه هستند به هیچ عنوان نباید بدون داشتن اطلاعات کافی از هج استفاده کنند چرا که باعث می شود در مدت زمان خیلی کوتاه کل سرمایه خود را از دست بدهند .

هج کردن چیست و چه کاربردی دارد؟

هج کردن یا (hedging) در واقع به معنای خرید یک دارایی برای کاهش خطر ضرر از دارایی های دیگر است. یکی از راه کارهای اساسی و مفید که برای کاهش میزان ریسک در معاملات فارکس مناسب است هج کردن است. هج به معنی پوشش دهی ریسک یکی از استراتژی های ارزشمند یرای سرمایه گذاری و مدیریت نقدینگی است. این شیوه می تواند در تمامی بازارهای مالی کمک کننده باشد، در واقع مفهوم هج کردن در بازارهای مالی چیست؟ از آن می توان به عنوان یک بیمه برای مقابله با جنبه های مختلف مالی استفاده نمود.

مفهوم هج کردن چیست؟

هج کردن یا پوشش ریسک یک استراتژی مدیریت ریسک است که در آن سرمایه گذاران و تریدرها از ابزارهای مالی برای مقابله با خطرات و ریسک‌ بازارهای مالی استفاده می‌کنند. این استراتژی با معاملات مشتقه، آپشن و فیوچرز کار می‌کند. آپشن و فیوچرز به توسعه استراتژی‌های سرمایه گذاری برای ضرر و زیان کمتر و سود مناسب کمک می‌کنند. از آنجایی که این استراتژی ریسک را کاهش می‌دهد، شما می‌توانید از سرمایه گذاری خود سود بیشتری کسب کنید. به همین دلیل همواره پیشنهاد می‌شود برای سرمایه گذاری‌های بلند مدت از این استراتژی استفاده کنید. به صورت کلی هج کردن به حالتی گفته می‌شود که تریدر بر روی دو احتمال متضاد در بازار، به صورت همزمان پوزیشن معاملاتی می‌گیرد. برای مثال، تریدر به طور همزمان بر روی نماد معاملاتی EUR/USD هم خرید و هم فروش می‌کند.

برای مثال:

بیایید نحوه عملکرد پوشش ریسک را با ذکر یک مثال مرور کنیم.

در بازار فارکس اگر جفت ارز EUR/USD را خریدید(BUY کردید) و در این معامله ضرر کردید؛ برای هج کردن باید در این معامله پوزیشن SELL باز کنید. همچنین می‌توانید با توجه به همبستگی جفت ارزها در سایر جفت ارزها مثل USD/JPY پوزیشن BUY بگیرید. همچنین پوزیشن SELL بر روی GBP/USD نیز می تواند انتخاب خوبی باشد.

توجه کنید که مثالها در مورد جفت ارزهایی بود که در دسته جفت ارزهای اصلی قرار می گیرند. این جفت ارزها روزانه میانگین جابجایی قیمت، مشخصی دارند و برای اینکه بتوانید ریسک معامله ضررده را کم کنید معامله دوم هم باید از بین جفت ارزهای اصلی باشد تا سرعت حرکتی نسبتا برابر با جفت ارز اول داشته باشد.

مساله ارزش پیپ و حجم پوزیشن موضوع بسیار مهم دیگری است که باید آن را هم در انتخاب جفت ارز معامله دوم در نظر بگیرید. هجینگ به خودی خود فرآیند پر ریسکی است که استفاده از آن نیازمند توجه به نکات مهمی است.

اصلی ترین عامل در استراتژی معاملاتی هجینگ تشخیص صحیح روند است. باید مراقب بود که جفت ارزهای معاملاتی دارای همبستگی مناسب باشد.

انواع مختلف هج کردن

هجینگ به طور کلی به سه نوع تقسیم می‌شود که به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا با معامله بر روی کالاها، ارزها یا اوراق بهادار مختلف سود کسب کنند. این سه دسته عبارتند مفهوم هج کردن در بازارهای مالی چیست؟ از:

• قرارداد فوروارد: این قرارداد توافق نامه‌ای غیر استاندارد برای خرید یا فروش دارایی‌های اساسی با قیمت تعیین شده در تاریخ توافق شده توسط دو طرف مستقل درگیر است. قرارداد فوروارد شامل قراردادهای مختلفی مانند قراردادهای مبادله‌ای برای ارزها، کالاها و غیره است.
• قرارداد فیوچرز: یک قرارداد استاندارد برای خرید یا فروش دارایی‌های اساسی با قیمت تعیین شده در تاریخ خاص و مقدار استاندارد توافق شده توسط دو طرف مستقل درگیر است. قرارداد آتی شامل قراردادهای مختلف مانند کالاها، قراردادهای آینده ارزها و غیره است.
• بازارهای پول: یکی از اجزای اصلی بازارهای مالی است که در آن وام‌های کوتاه مدت، استقراض، خرید و فروش با سررسید یک سال یا کمتر انجام می‌شود. این موضوع شامل اشکال مختلفی از فعالیت‌های مالی ارزها، عملیات بازار پول برای بهره، فراخوان سهام است که در آن‌ها وام‌های کوتاه مدت، استقراض، فروش و وام با سررسید یک سال یا بیشتر اتفاق می‌افتد.

هجینگ یا پوشش ریسک چه مزایایی دارد؟

1-مدیریت ریسک:

مدیریت ریسک اصلی‌ترین مزیت هج کردن در بازارهای مالی است. بازارهای مالی دارای ریسک‌های مالی مختلفی از جمله تغییر در ارزها، ارزش دارایی‌ها، عوامل اقتصادی و سیاسی است. بنابراین، سرمایه گذاری پوششی، سود شما را حفظ کرده و از سرمایه شما در برابر ریسک‌های بازار مالی محافظت می‌کند.

2-نقدینگی بالا:

سرمایه گذاری‌هایی که در آنها از پوشش ریسک استفاده می‌شود نقدینگی و سود مارجین بیشتری نسبت به سایر استراتژی‌های سرمایه گذاری دارد. زیرا این استراتژی امکان سرمایه گذاری در چند دارایی مالی را به شما داده و نقدینگی را افزایش می‌دهد. نقدینگی با کاهش مشکلات مفهوم هج کردن در بازارهای مالی چیست؟ مالی افزایش پیدا می‌کند.

3-هزینه مارجین کمتر:

سرمایه گذاری‌هایی که در آنها از پوشش ریسک استفاده می‌شود مکانیزم قیمت انعطاف‌پذیری را به سرمایه گذاران ارائه می‌دهند. در پوشش ریسک، در مقایسه با سایر استراتژی‌های سرمایه‌گذاری، به هزینه مارجین کمتری نیاز دارید. در این حالت حتی اگر قیمت‌ها به طور مداوم در حال کاهش باشند، می‌توانید با قربانی کردن مارجین کمتر، از سرمایه خود در برابر ریسک محافظت کنید.

4-دسترسی به صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله (ETF):

علاوه بر دارایی‌های مالی رایج، پوشش ریسک همچنین به سرمایه گذاری در صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله نیز کمک می‌کند. صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله مانند صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک است اما سودآوری بالا و ریسک پایین را ارائه می‌دهد. سرمایه گذاری‌هایی که در آنها از پوشش ریسک استفاده می‌شود، از سرمایه شما مفهوم هج کردن در بازارهای مالی چیست؟ مفهوم هج کردن در بازارهای مالی چیست؟ در برابر تورم، ریسک نرخ ارز و سایر محدودیت‌های مالی محافظت می‌کند.

کلام پایانی:

هجینگ روش مهمی است که سرمایه گذاران می توانند برای محافظت از سرمایه گذاری های خود در برابر تغییرات ناگهانی و پیش‌بینی نشده در بازارهای مالی از آن استفاده کنند.

پوشش ریسک در بین سرمایه گذاران جهانی محبوبیت پیدا کرده است. اگردر صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله، فارکس یا سایر بازارهای مالی سرمایه گذاری می‌کنید، هج کردن به حفاظت از سرمایه در برابر ریسک‌های بازار ‌کمک می‌کند.

به زبان ساده، هج کردن به منظور کاهش ریسک سرمایه گذاری به خصوص در معاملات فارکس توسط مدیران صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله، تریدرها و شرکت‌ها استفاده می‌شود. این استراتژی نه تنها ریسک را کاهش می‌دهد؛ بلکه همچنین فرصت‌های کوتاه مدت و بلند مدت مختلفی را در اختیار سرمایه گذاران قرار می‌دهد. بنابراین اگر می‌خواهید در یک دارایی مالی سرمایه گذاری کنید؛ باید از پوشش ریسک استفاده کنید.