حد ضرر متحرک چیست؟

تعیین حد توقف ضرر (Stop Loss)

تعیین حد توقف ضرر به منظور تعیین یک آستانه‌‌ ریسک قابل قبول انجام می‌شود. این آستانه به قصد کنترل ضرر و به صورت راهبردی تعیین شده و ابزاری است که سرمایه‌گذاران به کمک آن می‌توانند درصورتی‌که سود مورد انتظار محقق نشد، از ضرر بیشتر و از بین رفتن اصل سرمایه جلوگیری کنند. وقتی قیمت سهام به حدضرر تعیین شده می‌رسد، سهام موردنظر را باید فروخت تا از ضرر بیشتر جلوگیری شود.

تعیین حد توقف ضرر نیاز به تجربه و اطلاعات کافی دارد. برای حفظ سرمایه و رسیدن به سود، لازم است قبل از خرید هر سهمی روندها، مقاومت‌ها، حمایت‌ها، وضعیت بنیادی و دیگر شرایط سهم را بررسی کنیم. اگر بعد از خرید یک سهم و برخلاف انتظار ما قیمت آن شروع به کاهش کرد، به این معنی است که یا در محاسبات خود اشتباه کرده‌ایم یا بر خلاف روند بازار، وارد شده‌ایم و تحلیل درستی از سهم نداشتیم. باقی ماندن در سهام بدون هیچ حد ضرر متحرک چیست؟ برنامه‌ای تا زمانی که به قیمت موردنظر ما برسد، ریسک زیادی دارد چرا که می‌تواند منجر به از دست رفتن بخش اعظمی از سرمایه شود. خروج از سهام بعد از تحمل مقداری کاهش، منطقی‌تر به نظر می‌رسد.
یک سرمایه‌گذار حرفه‌ای با بررسی کامل سهمی را می‌خرد و حد سود و زیان را تعیین می‌کند. در صورتی که به سود مورد نظر دست یافت یا سهم به مقاومت خود رسید، از حد ضرر متحرک چیست؟ سهم خارج می‌شود. زیرا هیچ سهمی برای همیشه حالت صعودی نخواهد داشت. ولی اگر سهام بجای رشد، افت کرد و به حدضرر رسید، بلافاصله باید از سهم خارج شد. اگر بازار بورس روند نزولی داشته باشد، حدضرر در کل بازار باید در نظر گرفته شود و اگر به آن حد رسید، کاملا از بازار خارج می‌شویم و تا زمان بازگشت بازار به روند طبیعی، نظاره­‌گر می­‌مانیم. در این حالت باید از سهامی که به حدضرر هم نرسیده خارج شویم.
‌افرادی که با مطالعه و شناخت از بازار مورد نظر و توجه به میزان سرمایه خود، سرمایه گذاری می‌کنند به‌طور حتم برای خود اهداف قیمتی تعیین کرده‌اند. این اهداف شامل مواردی از جمله قیمت خرید، قیمت فروش، مقدار سود و مقدار زیان است. برای سرمایه‌گذاری در بورس باید ابتدا انتظارات خود را تعریف کنیم و به سوالاتی نظیر زمان ورود یا خروج در یک سهم، سود مورد انتظار و میزان ضرری که حاضر به پذیرش آن هستیم، پاسخ دهیم. دانستن این نکته حائز اهمیت است که اگر معامله موفقی را انجام دادیم کجا خارج شویم و اگر معامله ما به هر دلیلی، مخالف انتظار ما پیش رفت آنگاه چه مقدار ضرر باید متحمل شویم. اگر یک سهام، به قیمت ۳۰ دلار خریداری شده باشد و حد توقف ضرر در ۲۴ دلار جایگذاری شده باشد، توقف ضرر را به ۲۰% از وضعیت اصلی محدود می‌کند.

روش های مختلفی برای جایگذاری حد‌توقف ضرر وجود دارد. معامله گران فنی، همواره به دنبال شیوه‌‌هایی برای زمان‌‌بندی بازار هستند و سفارشات توقف یا محدود مختلف، بسته به نوع تکنیک‌‌های زمان‌‌بندی‌‌ که اجرا می‌‌شوند، کاربردهای متفاوتی دارند.

روش‌‌های تعیین حد توقف ضرر

• تعیین حدضرر ثابت
• تعیین حدضرر مکانیکال
• تعیین حدضرر تکنیکال

تعیین حد ضرر ثابت‌

در روش تعیین حد ضرر ثابت، معامله‌گر مقدار مشخصی را به‌عنوان حد ضرر در نظر می‌گیرد و زمانی‌که قیمت به آن نقطه رسید، اقدام به فروش می‌کند. در این روش به دو صورت حد ضرر محاسبه می‌شود.

‌۱-تعیین مقدار ثابت عددی: در روش مقدار ثابت عددی، معامله‌گر عدد ثابتی را به‌عنوان حد ضرر تعیین می‌کند. به‌عنوان مثال حد ضرر ۲۰ تومانی را برای خرید خود در نظر می‌گیرد و هر زمان که قیمت سهم به اندازه ۲۰ تومان نسبت به قیمت خرید کاهش یافت، اقدام به فروش می‌کند.
‌۲-تعیین مقدار ثابت درصدی:حد ضرر متحرک چیست؟ در این روش معامله‌گر درصد ثابتی از قیمت خرید را ملاک محاسبه حد ضرر قرار می‌دهد و ‌زمانی‌که قیمت سهم از مبلغ درصدی تعیین شده پایین‌تر رفت، از معامله خارج می‌شود. به­‌عنوان مثال اگر سهمی را ۵۰۰ تومان خریداری کرده باشیم و حد ضرر را ۱۰ درصد در نظر گرفته باشیم، با رسیدن به قیمت ۴۵۰ تومان باید از معامله خارج شویم.

تعیین حد ضرر مکانیکال

‌در روش‌های تعیین حد ضرر به شیوه مکانیکال برای محاسبه و تعیین نقطه ضرر از اندیکاتورها استفاده می‌شود. در اینجا نگاهی مختصر به روش‌های مورداستفاده در این شیوه داریم. برای مطالعه بیشتر و کامل­‌تر، می‌توانید به منابع تخصصی‌تر در حوزه محاسبه حد ضرر مراجعه نمایید.
‌۱- روش پارابولیک سار (Parabolic SAR)‌
در این شیوه از ترسیم نمودار برای محاسبه و تعیین حد ضرر استفاده می‌شود.
‌۲- میانگین متحرک (Moving Average)
‌در حد ضرر متحرک چیست؟ این روش از میانگین متحرک که قیمت سهام را در یک دوره زمانی نشان می‌دهد، استفاده می‌شود.

‌حد ضرر تکنیکال

‌برای تعیین حد ضرر به روش تکنیکال از ابزارهای ترسیم نمودار که در تحلیل تکنیکال موجود است استفاده می‌شود.

معامله گران باید برای تعیین حدتوقف ضرر، توان ریسک‌‌پذیری خود را تخمین بزنند. تعیین حدتوقف ضرر، شکلی از کسب سود و مدیریت ریسک است اما سوددهی را تضمین نمی‌‌کند. اگر حدضرر را در فاصله کوتاهی از قیمت خرید قرار دهید، در معاملات کوتاه مدت ممکن است به دلیل نوسان زیاد قیمت، خروج زودهنگامی از بازار داشته باشید (سهم خیلی زود فروخته شود.) اگر حد ضرر را در فاصله زیادی از قیمت خرید قرار دهید، باعث زیان بیشتر شما می‌شود (سهم خیلی دیر فروخته می‌شود)، بنابراین یافتن حد وسط در تعیین حد ضرر، استراتژی هوشمندانه ای خواهد بود.

تکنیک ریسک فری کردن معامله

تکنیک ریسک فری (Risk-Free) یکی از تکنیک‌های جالب در بحث مدیریت ریسک در بازارهای مالی است که میتواند در دوره‌های رکود بازار بورس بسیار کاربردی باشد. البته این تکنیک مختص به دوره رکود و روندهای نزولی بورس نیست بلکه در این دوره‌ها است که مفید بودن آن بیشتر دیده می‌شود. در این مقاله به مفهوم ریسک فری کردن یک معامله خواهیم پرداخت. حتما تا انتهای این مقاله با ما همراه باشید.

ریسک فری کردن معامله به چه معنی است؟

در بسیاری مواقع پیش میآید که سهمی را خریداری می‌کنیم و قیمت سهم بالا می‌رود اما به حد سود ما نمی‌رسد و دوباره کاهش پیدا میکند تا به حد ضرر ما برسد و ما مجبور میشویم عملا معامله ای را که در سود بودیم را با ضرر ببنیدم.

این موضوع می‌تواند بسیار تلخ باشد و بار روانی زیادی را به معامله گر وارد کند، برای اینکه از این اتفاق جلوگیری کنیم میتوان از تکنیک فری ریسک کردن معامله استفاده کرد. فری ریسک کردن معامله کاری است که ما انجام می‌دهیم تا در صورتی که حد ضرر ما فعال شد بدون ضرر از معامله خارج شویم.

استفاده از تکنیک ریسک فری می‌تواند ریسک معاملات را کاهش دهد و یکی از ترفندهای مهم در مدیریت ریسک و مدیریت معامله هست، شاید مفید بودن این ترفند در روزهای منفی بورس بیشتر خودش را نشان دهد.

متدهای مختلف تکنیک ریسک فری

یکی از روش‌های فری ریسک کردن معامله سیو بخشی از سود است به طوری که وقتی قیمت به حد ضرر میرسد، با بستن معامله در واقع ما نه سود کرده‌ایم نه ضرر. روش کار به این صورت است که وقتی به اندازه حد ضرر معامله، ما به سود می‍‌‌‌رسیم (به اضافه 1.5 درصد کارمزد در بورس ایران)، نصف سهم را بفروشیم و بخشی از سودی که بدست آورده‌ایم را سیو کنیم. در این حالت نصف باقیمانده‌ی سهم را صبر می‌کنیم تا به حد سود برسیم. در این صورت اگر قیمت به حد ضرر ما برسد ما بدون سود و زیان از معامله خارج خواهیم شد🔶

این روش به نوعی یک نوع استراتژی فروش پله‌ای است و نگارنده این مقاله این روش را برای فری ریسک کردن معامله پیشنهاد میکند.

روش دیگر ریسک فری کردن معامله استراتژی تریلینگ استاپ است.

آموزش گام به گام تحلیل بنیادی برای انتخاب سهم مناسب

برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تحلیل بنیادی روی لینک زیر کلیک کنید.

آیا میخواهید در بورس به موفقیت برسید؟ آیا نمیدانید چگونه یک سهم را از منظر بنیادی تحلیل کنید؟ نبود منبع آموزشی مناسب در زمینه تحلیل بنیادی انگیزه ای شد تا در یک کتاب آموزشی به زبانی کاملا ساده و کاربردی، به کمک تصاویر گویا و آموزش گام به گام، روش انتخاب یک سهم را بر اساس نکات بنیادی آموزش داده ایم. قطعا این روش آموزشی را در هیچ کجا پیدا نخواهید کرد! این کتاب الکترونیکی را به تمام کسانی که می خواهند در بازار بورس به موفقیت مستمر برسند توصیه میکنیم .

حد ضرر متحرک (تریلینگ استاپ)

فرض کنید سهمی را خریداری کرده‌اید و حدضرر خود را مشخص کرده‌اید. گاهی میتوان بر اساس شرایط نمودار و با توجه به گام‌های حرکتی قیمت، حد ضرر نیز به همان اندازه و در مسیر پیشروی سود، جا ‌به ‌جا شود. این امر تا زمان رسیدن قیمت به حد سود یا حد ضرر (نقاط خروج از معامله) ادامه دارد و عملیات تعقیب سود توسط تغییرات پله‌ای و مکرر حد زیان، انجام می‌شود. برای مثال فرض کنید سهمی را 100 تومان خریده‌ایم و حد ضرر را 98 تومان انتخاب کرده‌ایم و حد سود را 108 تومان در نظر گرفته‌ایم. حال سهم به اندازه‌ی حد ضرر ما به سود رسیده است و به قیمت 102 رسیده است. در این حالت ما می‌توانیم حد ضرر را 100 تومان در نظر بگیریم و به این صورت معامله ما ریسک فری شده است. حال فرض کنید قیمت بازهم بالاتر میرود تا به 104 تومان برسد. حال می‌توان حد ضرر را 102 در نظر بگیریم و این روند را زمانی که قیمت به حد ضرر یا به حد سود برسد ادامه می‌دهیم.

فرآیند مذکور، حد ضرر متحرک یا تریلینگ استاپ نامیده می‌شود حد ضرر متحرک چیست؟ که یکی از تکینک‌های فری ریسک کردن معامله به شمار می‌رود.

معایب فری ریسک کردن معامله به روش تریلینگ استاپ

تکنیک ریسک فری کردن معامله یا همان تبدیل معامله به یک معامله بدون ریسک به روش تریلینگ استاپ (جابجایی حدضرر به نقطه ورود به معامله) برای معامله گران ریسک گریز یا موقعیت‌های معاملاتی که حد سودهای بالا دارند، می‌تواند بسیار کاربردی باشد.

اما باید توجه داشته باشید که استفاده از این روش یک عیب بزرگ دارد. گاهی حرکات اصلاحی موقتی بازار میتواند باعث برخورد قیمت به حد ضرر ما شود و باید از معامله خارج شویم. سپس با اتمام فاز اصلاحی، بازار دوباره به روند اصلی خود بازگشته و با رسیدن به نقاط بالایی چارت و حد سود تعیین شده، موجب افسوس معامله گران می‌شود.

در واقع حد ضرر ابتدایی ما بر اساس تحلیل و چارت بوده ولی حدضرر بعدی ما وابسطه به نقطه ورود ما است. از آنجا که بازار با نقطه ورود ما کاری ندارد این روش به اعتقاد نگارنده این مقاله روش مناسبی برای فری ریسک کردن معامله نیست و روش فروش نصفی از سهم در زمانی که به اندازه حد ضرر در سود هستیم (یا فروش پله‌ای) منطقی‌تر و کارآمدتر است چراکه در این صورت حد ضرر ما همچنان حدضرر ابتدایی باقی می‌ماند.

حدضرر چیست و چگونه حد ضرر را تعیین کنیم؟

سلام به دوستان بورسی! در هنگام خرید و فروش سهام در بازار بورس همه افراد دچار چالش های زیادی میشوند؛ که مهمترین چالش، زمان فروش سهم و خارج شدن از سهم است که تعیین این زمان به تعیین حدضرر و یا stop loss مربوط می شود که در سرمایه گذاری بسیار ضروری است.

حد ضرر(stop loss) چیست؟

حد ضرر یعنی میزان ریسک سرمایه گذار بر روی سرمایه اش، که باید بسیار هوشمندانه و از روی نمودار و باتوجه به تحلیل تکنیکال تعیین شود. مثلا: شخصی با توجه به تحلیل 20 میلیون ازسهامی را خریده است و تعیین میکند که حاضر است در اِزای خرید این سهام 10% که برابر با 2 میلیون است ریسک کند یعنی اگر ارزش سهام او ده درصد کاهش یافت، با فروش سهام خود از آن سهم خارج شود، اگر حد ضرر را با توجه به ده درصد تعیین کند ( تعیین حدضرر با تعیین مبلغ و یا درصدِ کاهشی سرمایه ) ، ممکن است با رسیدن سهم به آن نقطه، سهم درگیر صف فروش شود و او نتواند سهم خود را در آن قیمت بفروشد و از آن خارج شود و متحملِ ضرر زیادی می شود؛ به همین دلیل ما باید با استفاده از حد ضرر متحرک چیست؟ تحلیل تکنیکال و بررسی نمودارِ آن سهم ، معتبرترین محدوده حمایتی را تعیین کنیم و حد ضرر را در آن نقطه قرار دهیم و زمانی که سهم به آن نقطه رسید فوراً سهم را بفروشیم و از آن خارج شویم.

حد ضرر متحرک (Trailing stop loss) :

در این روش که بیشتر به حد ضررِ محافظت کننده سود معروف است، سرمایه گذار حد ضرر خود را با توجه به میزانِ رشد سهام تغییر می دهد که منطقی هم است، چون با توجه به اصل مهم سرمایه گذاری، که حفظ ارزش سرمایه و افزایش آن است، ما باید از سود سهام خود که اکنون جزو داراییِ ما محسوب می شود محافظت کنیم؛

به طور مثال: ما در ابتدا حد ضرر را با توجه به تحلیل تکنیکال و محدوده حمایتی معتبر تعیین می کنیم و سپس به اِزای هر 5% سود، حد ضرر را هم 5% بالاتر می بریم.

چند نکته مهم در تعیین حد ضرر:

• باید در نظر داشته باشید که در تعیین حد ضرر، نسبت حد سود به ضرر را 2.5 تا 3 قرار دهید.
• تعیین حد ضرر برای سرمایه گذاری های کوتاه مدت، میان مدت و یا بلند مدت متفاوت است؛ هر چه مدت سرمایه گذاری طولانی تر باشد میزان رسیک هم افزایش میابد.
• در مواردی که وضعیت بازار آشفته باشد، برخی سرمایه گذاران حد ضرر را بر روی شاخص کل هم تعیین میکنند و با رسیدن به آن نقطه، تمام سهام خود را می فروشند و از بازار خارج می شوند و تا زمانی که شرایطِ بازار نرمال نشده، نظاره گر می مانند و به تحلیل و رصد بازار می پردازند.

نتیجه گیری در مورد تعیین حدضرر

پایبند بودن به نقطه حد ضرر بسیار مهم است و به محض رسیدن به این نقطه باید با فروش سهام خود از آن خارج شوید و این را هم بدانید که تعیین حد ضرر به روش های قدیمی و بدون تحلیلِ منطقی، بی فایده است؛ پس سعی کنید هر چه زود تر تحلیل تکنیکال و بررسی نمودارها را یاد بگیرید که ما آن ها را با بهترین و آسان ترین روش به شما آموزش می دهیم.